NOTES TO THE GROUP ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS – NOTE 23

23. PROFIT BEFORE TAXATION
 

Profit before taxation is stated after charging/(crediting) the following items:

  GROUP   COMPANY  
  June 2017
R’000		   June 2016
R’000		   June 2017
R’000		   June 2016
R’000		  
Auditors’ remuneration (included in ‘other expenses’) 9 992   9 625   1 113   1 077  
Audit fees 9 992   9 591   1 113   1 060  
Prior period (over)/under provision –   34   –   17  
Amortisation of development costs and other intangible assets 86 450   79 332   –   –  
Depreciation of property, plant and equipment 45 098   38 011   –   –  
Motor vehicles 1 468   1 176   –   –  
Building Infrastructure and leasehold improvements 4   95   –   –  
Computer equipment 27 241   23 224   –   –  
Plant and machinery 934   834   –   –  
Buildings –   67   –   –  
Furniture and fittings 10 195   8 560   –   –  
Office equipment 5 256   4 055   –   –  
Bad debt write-off 2 532   581   –   –  
Provision for doubtful debts* 7 444   –   –   –  
Operating lease rentals (included in ‘rentals and property costs’) 150 869   134 836   –   359  
Buildings 140 317   127 151   –   359  
Computer equipment –   –   –   –  
Motor vehicles 415   597   –   –  
Office equipment and furniture 10 137   7 088   –   –  
Repairs and maintenance (included in ‘rentals and property costs’) 3 281   3 762   –   –  

* This relates to doubtful debts in Medscheme Administrators Swaziland.

   GROUP     COMPANY    
   June 2017 
R’000 		    June 2016 
R’000 		    June 2017 
R’000 		    June 2016 
R’000 		   
Profit before taxation is stated after charging/(crediting) the following items:                         
Directors’ emoluments (included in ‘employee benefit costs’)                        
Executive                         
WRC Holmes  –      1 262      –     –    
– Basic salary  –      212      –     –    
– Bonus  –      1 050      –     –    
– Company contributions  –      –      –     –    
– Share-based payment (Note 31) –      –      –     –    
D Dempers  –      27 727      –     –    
– Basic salary  –      3 859      –     –    
– Bonus  –      23 822      –     –    
– Company contributions  –      46      –     –    
– Share-based payment (Note 31) –      –      –     –    
JW Boonzaaier  3 836      3 408      –     –    
– Basic salary  2 590      2 332      –     –    
– Bonus  1 043      894      –     –    
– Company contributions  203      182      –     –    
WH Britz  5 241      3 235      –     –    
– Basic salary  3 403      2 949      –     –    
– Bonus  1 533      –      –     –    
– Company contributions  305      286      –     –    
AV Van Buuren  5 044      2 989      –     –    
– Basic salary  3 313      2 788      –     –    
– Bonus  1 533      –     –     –    
– Company contributions  198      201      –     –    
Non-executive                         
For services as Directors (basic salary) 3 853      3 405      –     –    
ATM Mokgokong  911*    833      –     –    
MJ Mandungandaba  810*    861      –     –    
ND Munisi  224      100      –     –    
A Banderker  702*    399      –     –    
IM Kirk  205      332      –     –    
SE Mmakau  174      –      –     –    
LL Dhlamini  281      100      –     –    
HG Motau  35      –      –     –    
Y Masithela  50      195      –     –    
GL Napier  67      195      –     –    
NB Bam  67      195      –     –    
JG Appelgryn  67      195      –     –    
NV Lila Qangule  260      –      –     –    
Employee benefit costs  1 689 615      1 480 560      14 029     27 263    
Salaries and wages  1 454 878      1 269 160      8 456     9 389    
Termination benefits  6 218      8 390      1 015     –    
Incentive bonus  81 003      107 646      4 500     17 765    
Staff welfare  40 191      36 378      58     109    
Movement in post-employment medical obligation  80      (443)    –     –    
Pension costs – defined contribution plans  107 245      59 429      –     –    

* The Directors’ remuneration highlighted above reflects the total Directors’ fees received across various subsidiaries within the Group.

   GROUP     COMPANY    
   June 2017 
R’000 		    June 2016
R’000 		    June 2017 
R’000 		    June 2016 
R’000 		   
Average number of persons employed by the Group during the period:                         
South Africa  4 921     4 267     –     –    
Full Time  4 250     3 722     –     –    
Part Time  671     545     –     –    
Outside of South Africa  315     604     –     –    
Full Time  288     501     –     –    
Part Time  27     103     –     –    
Dividends received                         
Other  –     –     35 650     73 120    
Loss on disposal of tangible assets  (681)    (245)    –     –    
Fair value adjustments  23 152     27 085     22 734     27 085    
Fair value gains on financial assets  23 152     27 085     22 734     27 085    
Research and development costs  14 316     22 749     –     –    
Impairments  (19 851)    (21 469)    850     (99 917)   
Impairment of intangible asset  (16 640)    (4 858)    –     –    
Impairment of loans  (3 211)    (11 252)    850     (99 917)   
Impairment of investment in associate  –     (5 359)    –     –    
Other expenses                         
Included in ‘other expenses’ are the following:                         
Donations  717     634     –     –    
Legal and consulting fees  124 209     173 744     529     13 653    
Management costs  209 222     166 873     6 315     5 938    
Marketing and recruitment  40 321     21 334     3 283     1 107    
Straight-lining of leases  (80)    3 686     –     –    

NOTES TO THE GROUP ANNUAL FINANCIAL STATEMENTS – NOTE 23